يشمل التمويل المستدام مجموعة من استراتيجيات الاستثمار التي تعطي الأولوية للاعتبارات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG). يتضمن الاستثمار البيئي والاجتماعي والمؤسسي دمج العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة في قرارات الاستثمار لتحقيق عوائد مالية طويلة الأجل إلى جانب التأثيرات المجتمعية والبيئية الإيجابية. يركز التمويل الأخضر بشكل خاص على تمويل المشاريع والمبادرات التي تعزز الاستدامة البيئية، مثل مشاريع الطاقة المتجددة ومبادرات كفاءة الطاقة. ويؤكد الاستثمار المسؤول اجتماعيا (SRI) بالمثل على الاستثمار في الشركات أو المشاريع التي تتماشى مع القيم الأخلاقية والاجتماعية، في حين يستهدف التمويل البيئي الاستثمارات التي تهدف إلى معالجة التحديات البيئية. من ناحية أخرى، يسعى الاستثمار المؤثر إلى توليد تأثير اجتماعي أو بيئي قابل للقياس إلى جانب العائدات المالية. فيما يلي أحدث الإحصائيات حول دمج المبادئ البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) في استثمارات الشركات:
- تسلط دراسة نشرت في أبريل ٢٠٢٤ الضوء على أهمية الجمع بين العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) والاستراتيجيات القائمة على البيانات للاستثمار المستدام. ووجدت علاقة إيجابية بين المخاطر البيئية والاجتماعية والحوكمة والمخاطر الإجمالية، مما يشير إلى أن الشركات ذات المخاطر البيئية والاجتماعية والحوكمة المنخفضة تميل إلى التفوق في الأداء على الشركات ذات المخاطر البيئية والاجتماعية والحوكمة الأعلى. أدى استخدام استراتيجية المخاطر البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) طويلة وقصيرة الأجل إلى تحقيق عوائد غير طبيعية بلغت حوالي ٤،٣٧%.
- تكشف رؤى بيانات العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) أن مجموعة بيانات العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) تتضمن مقاييس مثل درجة المخاطر البيئية والاجتماعية والحوكمة، ودرجة المخاطر البيئية، ودرجة المخاطر الاجتماعية، ودرجة مخاطر الحوكمة، ومستوى الجدل.
- وفقا لشركة ستاتيستا (Statista)، كانت هناك زيادة كبيرة في الأصول المتدفقة إلى صناديق (ESG) في السنوات الأخيرة. وتمت مقارنة العائدات المتوسطة للصناديق المستدامة مع الصناديق الأخرى في جميع أنحاء العالم من النصف الأول من عام ٢٠١٩ إلى النصف الثاني من عام ٢٠٢٣، مما يدل على الاتجاه المتزايد للاستثمارات البيئية والاجتماعية والحوكمة.
- أشارتدراسةاستقصائيةأجرتهاشركةRBC Global Asset Managementإلىأنمايقربمن ٧٢٪ من المشاركين يدمجون مبادئ الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) في مناهجهم الاستثمارية، ويعتقد ٩٠٪ منهم أن المحافظ الاستثمارية المتكاملة ذات المبادئ البيئية والاجتماعية والحوكمة من المرجح أن تتفوق على المحافظ غير المتكاملة ذات المبادئ البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG).
وتؤكد هذه الإحصاءات على الأهمية المتزايدة لدمج المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة في استراتيجيات الاستثمار للشركات، مع التركيز ليس فقط على الجوانب الأخلاقية والاستدامة ولكن أيضًا على إمكانية تعزيز الأداء المالي.
مبادئ الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات:
تشكل المبادئ البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) أساس التمويل المستدام، وتوجه قرارات الاستثمار بناءً على المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة. تقيم المعايير البيئية تأثير الشركة على البيئة، بما في ذلك جهودها في التخفيف من تغير المناخ والحد من التلوث. تقيم المعايير الاجتماعية تأثير الشركة على المجتمع، مع الأخذ في الاعتبار عوامل مثل تنمية المجتمع، وممارسات العمل، والتنوع، وحقوق الإنسان. تركز معايير الحوكمة على هياكل الإدارة الداخلية للشركة، بما في ذلك تنوع مجلس الإدارة، والتعويضات التنفيذية، والشفافية، وإجراءات مكافحة الفساد. تُستخدم مقاييس الاستدامة لقياس وتتبع أداء الشركات مقابل هذه العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة.
استراتيجيات الاستثمار للشركات:
تشمل استراتيجيات الاستثمار في الشركات أساليب مختلفة لإدارة وتخصيص رأس المال تخصيصًا فعالًا. يتضمن التخطيط المالي تحديد الأهداف المالية ووضع الاستراتيجيات لتحقيقها. تتضمن إدارة الاستثمار الإشراف على المحافظ الاستثمارية واتخاذ القرارات لتعظيم العائدات مع إدارة المخاطر. يستلزم تخصيص رأس المال تحديد كيفية تخصيص الموارد المالية عبر الفرص الاستثمارية المختلفة. تتضمن إدارة المحافظ تحسين المحافظ الاستثمارية لتحقيق أهداف محددة، في حين تركز الاستثمارات الاستراتيجية على جعل الاستثمارات طويلة الأجل تتماشى مع أهداف الشركة.
المعايير البيئية في التمويل المستدام:
تتناول المعايير البيئية في التمويل المستدام التحديات والفرص البيئية الرئيسية. وتركز جهود التخفيف من تغير المناخ على الحد من انبعاثات الغازات الدفيئة والانتقال إلى اقتصاد منخفض الكربون. تتضمن مشاريع الطاقة المتجددة الاستثمار في مصادر الطاقة النظيفة مثل الطاقة الشمسية وطاقة الرياح والطاقة الكهرومائية. تهدف مبادرات كفاءة الطاقة إلى تقليل استهلاك الطاقة وتحسين كفاءة استخدام الموارد. وتهدف جهود الحد من التلوث إلى تقليل التأثير البيئي للأنشطة الصناعية، في حين يركز الحفاظ على الموارد الطبيعية على الحفاظ على النظم البيئية والتنوع البيولوجي.
المعايير الاجتماعية في التمويل المستدام:
تأخذ المعايير الاجتماعية في التمويل المستدام التأثير الاجتماعي للاستثمارات وأنشطة الشركات بعين الاعتبار. تدعم مبادرات تنمية المجتمع المجتمعات المحلية من خلال خلق فرص العمل، وتطوير البنية التحتية، وبرامج المشاركة المجتمعية. تقيم ممارسات العمل كيفية تعامل الشركات مع موظفيها، بما في ذلك الأجور وظروف العمل واستحقاقات الموظفين. تعزز جهود التنوع والشمول التنوع في القوى العاملة وثقافات الشركات الشاملة. تضمن اعتبارات حقوق الإنسان أن الشركات تحترم حقوق الإنسان وتدعمها في عملياتها وسلاسل التوريد ومجتمعاتها. تهدف مبادرات التأثير الاجتماعي إلى مواجهة التحديات الاجتماعية وتحسين الرفاهية المجتمعية من خلال الاستثمارات المستهدفة والأنشطة الخيرية.
معايير الحوكمة في التمويل المستدام:
تركز معايير الحوكمة في التمويل المستدام على هياكل وممارسات حوكمة الشركات. يقيم تنوع مجلس الإدارة تنوع المهارات والخلفيات ووجهات النظر الممثلة في مجلس إدارة الشركة. يفحص التعويض التنفيذي مدى توافق الأجور التنفيذية مع أداء الشركة وقيمة المساهمين على المدى الطويل.تقيم الشفافية والإفصاح شفافية التقارير المالية للشركة والتواصل مع أصحاب المصلحة.تقيم تدابير مكافحة الفساد جهود الشركة لمنع الفساد ومعالجته ضمن عملياتها وسلاسل التوريد الخاصة بها. تضمن اعتبارات حقوق المساهمين حصول المساهمين على الحقوق والحماية الكافية في عمليات حوكمة الشركات.
التكامل البيئي والاجتماعي والحوكمة:
يتضمن التكامل البيئي والاجتماعي والحوكمة (ESG) دمج العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) في تحليل الاستثمار وعمليات صنع القرار وأطر تقييم المخاطر. ويدرك هذا النهج أن العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة يمكن أن تؤثر تأثيرًا جوهريًا على أداء الاستثمار ونتائج المخاطر. يتطلب دمج العوامل البيئية والاجتماعية والإدارية في تحليل الاستثمار تحديد القضايا البيئية والاجتماعية والإدارية ذات الصلة، وتقييم تأثيرها المحتمل على نتائج الاستثمار، ودمج هذا التحليل في عملية صنع القرار الاستثماري. يتضمن تقييم المخاطر البيئية والاجتماعية والحوكمة تقييم المخاطر والفرص المرتبطة بالعوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة، مثل تغير المناخ والقضايا الاجتماعية وممارسات حوكمة الشركات. تستلزم العناية الواجبة بالمسائل البيئية والاجتماعية والحوكمة إجراء تقييمات شاملة لأداء الشركات ومخاطرها البيئية والاجتماعية والحوكمة قبل اتخاذ قرارات الاستثمار. تُستخدم منهجيات تسجيل النقاط البيئية والاجتماعية والحوكمة لتقييم ومقارنة أداء الشركات البيئية والاجتماعية والحوكمة على أساس معايير ومقاييس موحدة.
قياس الأثر وإعداد التقارير:
يتضمن قياس الأثر والإبلاغ عنه تقييم الأثر الاجتماعي والبيئي للاستثمارات وأنشطة الشركات والإبلاغ عنه. تشمل تقارير الممارسات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) كشف الشركات والمستثمرين عن مقاييس الأداء والسياسات والممارسات البيئية والاجتماعية والإدارية. توفر تقارير الاستدامة معلومات شاملة عن الأداء الاقتصادي والبيئي والاجتماعي للشركات، وغالبًا ما تتبع أطر إعداد التقارير الدولية مثل مبادرة التقارير العالمية (GRI) أو مجلس معايير محاسبة الاستدامة (SASB). وينطوي قياس الأثر على قياس الآثار الإيجابية والسلبية للاستثمارات على النتائج الاجتماعية والبيئية، مثل تخفيضات انبعاثات الكربون، وتنمية المجتمع، ومقاييس التنوع والشمول. تُستخدم مقاييس التمويل المستدام لقياس الأداء المالي والاجتماعي والبيئي للاستثمارات، بما في ذلك العوائد المالية ومقاييس التأثير والتقييمات البيئية والاجتماعية والحوكمة.
المسؤولية الاجتماعية للشركات (CSR):
تشمل المسؤولية الاجتماعية للشركات (CSR) مجموعة من المبادرات والممارسات التي تقوم بها الشركات للمساهمة في الرفاهية المجتمعية والاستدامة البيئية. تشمل مبادرات المسؤولية الاجتماعية للشركات الأنشطة الخيرية ومشاريع تنمية المجتمع وجهود الحفاظ على البيئة. تتضمن تقارير المسؤولية الاجتماعية للشركات الكشف عن معلومات حول أنشطة المسؤولية الاجتماعية للشركات وسياساتها وأدائها لأصحاب المصلحة. تستلزم مشاركة أصحاب المصلحة إشراك أصحاب المصلحة إشراكًا فعالًا، بما في ذلك الموظفين والعملاء والمستثمرين والمجتمعات، في مبادرات المسؤولية الاجتماعية للشركات وعمليات صنع القرار. تحدد استراتيجية المسؤولية الاجتماعية للشركات نهج الشركة في معالجة القضايا الاجتماعية والبيئية، ودمج مبادئ المسؤولية الاجتماعية للشركات في عملياتها التجارية، وإدارة مخاطر المسؤولية الاجتماعية وفرصها للشركات. يتضمن العمل الخيري للشركات التبرع بالمال أو الموارد أو الوقت للقضايا والمنظمات الخيرية لدعم أهداف التنمية الاجتماعية والبيئية والمجتمعية.
ختامًا، يمثل التمويل المستدام نقلة نوعية في ممارسات الاستثمار، مع التركيز على دمج المبادئ البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) في استراتيجيات الاستثمار للشركات. ومن خلال دمج المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة في عمليات صنع القرار، يمكن للشركات والمستثمرين مواءمة الأهداف المالية مع الأهداف المجتمعية والبيئية الأوسع. لا يؤدي هذا النهج الشامل إلى إحداث تأثير إيجابي على المجتمعات والنظم البيئية فحسب، بل يعزز أيضًا الأداء المالي والمرونة على المدى الطويل. ومع استمرار نمو الزخم للتمويل المستدام، يجب على أصحاب المصلحة تبني التكامل البيئي والاجتماعي والحوكمة، وقياس الأثر، والمسؤولية الاجتماعية للشركات لتعزيز اقتصاد عالمي أكثر استدامة وشمولًا.